• Журнал «Юридический справочник руководителя» апрель 2011
  • Рубрика Бизнес-кейс

Определяем реальную стоимость ценных бумаг: нюансы налогообложения

  • 0 комментариев
ОАО не всегда размещают свои акции на фондовых биржах. При этом весьма активно совершаются сделки с ценными бумагами таких компаний на внебиржевом рынке. Акционерами небольших компаний часто являются именно физические лица. Раньше невозможно было определить материальную выгоду граждан в результате сделок с акциями, которая подлежала бы налогообложению. В результате законодательных поправок в сфере налогообложения и рынка ценных бумаг, принятых в прошлом году, были введены правила, которые учитывают особенности определения стоимости ценных бумаг в зависимости от категории налогоплательщика и представленности ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг. Поговорим об этом подробнее.


Для определения материальной выгоды в целях налогообложения физических и юридических лиц необходимо определить реальную стоимость ценных бумаг. В 2010 году в законодательство в сфере налогообложения и рынка ценных бумаг были введены правила, которые учитывают особенности определения стоимости ценных бумаг в зависимости от категории налогоплательщика и представленности ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг. В результате принятых поправок появилось четкое разграничение понятий рыночной и расчетной цены ценных бумаг, алгоритм их формирования, а также критерии установления предельной границы колебаний рыночной цены.

Для целей определения налога на доходы физических лиц…

Одним из источников дохода, получаемого физическими лицами, который облагается налогом, является реализация в РФ (для налоговых резидентов и нерезидентов РФ) и за ее пределами (только для налоговых резидентов РФ) акций или иных ценных бумаг (п. 1 и 3 ст. 208 Налогового кодекса РФ). Для целей взимания налога необходимо определить возникшую материальную выгоду физического лица. В ст. 212 Налогового кодекса РФ, посвященной определению налоговой базы при получении доходов в виде материальной выгоды физическими лицами, указаны параметры, на основании которых определяется рыночная стоимость ценных бумаг. Так, рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (далее – ОРЦБ), определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний; рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний.

Однако Налоговый кодекс РФ, введя вышеуказанное определение в законодательство, не раскрывает содержание понятий «рыночная цена» и «расчетная цена», так же, как и не отвечает на вопрос, как определить предельную границу колебаний цены. Вместе с тем полномочия по разработке и утверждению порядка определения рыночной и расчетной цены ценных бумаг, предельных границ колебаний рыночной цены отнесены к компетенции федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (в настоящее время это Федеральная служба по финансовым рынкам, до 2004 г. – Федеральная комиссия по ценным бумагам), который должен согласовывать данный порядок с Министерством финансов РФ. До недавнего времени существовал только «Порядок расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли», утвержденный постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 г. № 03-52/пс. Соответственно, не было понятно, как определять рыночную стоимость неэмиссионных ценных бумаг (в частности, векселей, которые достаточно активно выпускают кредитные учреждения) и, что еще более важно, – эмиссионных ценных бумаг, которые не обращаются на ОРЦБ. Следует подчеркнуть, что большая часть субъектов малого и среднего бизнеса создана в форме открытых акционерных обществ, акции которых не представлены на фондовых биржах, но при этом весьма активно совершаются сделки с ценными бумагами таких компаний. Акционерами небольших компаний часто являются именно физические лица. Таким образом, на основе постановления ФКЦБ России невозможно было определить материальную выгоду в результате таких сделок, которая подлежала бы налогообложению. В 2010 г. данный пробел в налоговом законодательстве был устранен. Но для начала схематично рассмотрим подход к определению рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, обозначенный в утратившем силу Порядке расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли (постановление ФКЦБ России от 24.12.2003 г. № 03-52/пс).

Приказом ФСФР России от 02.12.2010 г. № 10-74/пз-н было отменено постановление ФКЦБ России в связи с тем, что чуть ранее был принят другой приказ ФСФР России — от 09.11.2010 г. № 10-65/пз-н «Об утверждении Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации». И первое, что необходимо отметить, – оговорку в новом Порядке о том, что он применяется в том случае, если порядок определения рыночной цены ценной бумаги, обращающейся на ОРЦБ, не предусмотрен ст. 212 и 214.1 Налогового кодекса РФ. Поэтому ниже приведен текст указанных статей Налогового кодекса РФ, касающийся исключительно ценных бумаг (помимо ценных бумаг в указанных статьях речь идет также о финансовых инструментах срочных сделок, которые не рассматриваются в данной статье).

Фрагмент документа
СвернутьПоказать
Налоговый кодекс РФ

Статья 212. Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде материальной выгоды

Вы видите начало этой статьи, чтобы читать всё


на
Электронная подписка за 8400 руб. Печатная версия за YYY руб.
за 300 руб.

  нет голосов

Закрыть
Закрыть

  • Отправить
Закрыть

Подписка


на журналы

Вниманию тех, кто оформил подписку через ООО «Межрегиональное агентство подписки» (ООО «МАП»): важная информация для вас размещена здесь.

Все поля обязательны.
Закрыть

Задать вопрос для интервью
  • Отправить
9 Мая – Всероссийский праздник День победы.